淺析我國生豬產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)狀及未來發(fā)展

豬肉價(jià)格忽高忽低，養(yǎng)殖業(yè)時(shí)現(xiàn)疫情，消費(fèi)市場風(fēng)云變幻。在這樣的環(huán)境下，肉制品加工行業(yè)正面臨一個(gè)轉(zhuǎn)型期，上水平、調(diào)結(jié)構(gòu)、接地氣、創(chuàng)新品將成為肉制品行業(yè)健康發(fā)展之路。我們判斷，中短期生豬供給將呈現(xiàn)持續(xù)收縮態(tài)勢。短期來看，一方面生豬存欄處于歷史低位，且散養(yǎng)戶存在一定壓欄。

專家認(rèn)為豬肉總需求量保持增長但增速趨緩。主要表現(xiàn)為：居民可支配收入增速放緩，家庭豬肉需求增長減慢;宏觀經(jīng)濟(jì)增速減緩，企業(yè)豬肉需求增速逐年遞減。總體上，專家預(yù)計(jì)2015年、2016年生豬的需求量折合頭數(shù)分別為7.27億頭、7.28億頭，對應(yīng)增速0.82%、0.16%。

　　

　　生豬產(chǎn)業(yè)鏈包括育種、養(yǎng)殖、加工流通和消費(fèi)四個(gè)環(huán)節(jié)。(1)育種環(huán)節(jié)包括核心群育種、祖代豬育種(一元豬)和父母代豬育種(二元)，國內(nèi)育種水平有待提升，行業(yè)較為分散;(2)養(yǎng)殖環(huán)節(jié)主要是指三元商品豬養(yǎng)殖，養(yǎng)殖規(guī)模化程度不斷提高，處在分散至集中的整合期;(3)加工流通環(huán)節(jié)包括生豬屠宰加工和生鮮肉銷售，屠宰行業(yè)相對養(yǎng)殖集中，仍有較大提升空間;(4)消費(fèi)環(huán)節(jié)指整個(gè)市場對豬肉以及加工制品的需求和消費(fèi)。生豬產(chǎn)業(yè)鏈由上至下逐漸集中，上游養(yǎng)殖行業(yè)最為分散，下游屠宰加工行業(yè)略微集中。

　　

　　育種環(huán)節(jié)：國內(nèi)育種水平有待提升，行業(yè)較為分散

　　

　　育種環(huán)節(jié)是生豬產(chǎn)業(yè)鏈的上游環(huán)節(jié)，目前國外育種技術(shù)已經(jīng)成熟，且行業(yè)集中化程度極高;國內(nèi)育種水平較為落后，原種豬主要依賴進(jìn)口，且行業(yè)較為分散。　　

　　

　　國外育種技術(shù)已經(jīng)成熟，且行業(yè)集中化程度極高。(1)全球生豬育種大國主要有美國、加拿大、丹麥、法國和英國等。(2)當(dāng)前生豬育種行業(yè)處于分子育種階段，全球養(yǎng)殖量較大的有十多個(gè)品種，主要來源于美國和歐洲，包括約克夏、長白、杜洛克等。(3)全球最大的生豬育種企業(yè)是英國的PIC國際種豬集團(tuán)，其年銷售種豬可達(dá)300萬頭，前四大種豬銷售企業(yè)的年種豬銷量約為600萬頭。　　　　　

　　

　　國內(nèi)育種水平較為落后，原種豬主要依賴進(jìn)口，且行業(yè)較為分散。

　　

　　(1)目前國內(nèi)生豬主要品種基本源于國外，由于國內(nèi)原種繁育技術(shù)相對落后，需要不定期的從國外引種以補(bǔ)充國內(nèi)核心原種群。(2)下游客戶主要是中等規(guī)模或者較小規(guī)模的養(yǎng)殖場。其中，中等規(guī)模的養(yǎng)殖場引進(jìn)二元種豬，并生產(chǎn)銷售三元豬;較小規(guī)模的養(yǎng)殖場引進(jìn)仔豬，并養(yǎng)殖成三元豬銷售。(3)核心種群的性狀維持依賴于不定期的外國種豬進(jìn)口，處于“引種→維持→退化→再引種”的不良循環(huán)。

　　

　　養(yǎng)殖育肥環(huán)節(jié)：由分散至集中的長期整合歷程中

　　

　　養(yǎng)殖育肥環(huán)節(jié)屬于生豬產(chǎn)業(yè)鏈的中游環(huán)節(jié)，其流程是出生→斷奶→保育→育肥→出欄，期間共耗時(shí)約170天。我國生豬養(yǎng)殖行業(yè)的現(xiàn)階段特征為：(1)生豬養(yǎng)殖主要分布于長江流域以及華北地區(qū)，與玉米種植地理分布重合度高;(2)規(guī)模化程度不斷提高，處在分散至集中的整合期。　　　　　

　　

　　生豬養(yǎng)殖地理分布與玉米種植地理分布重合度高

　　

　　我國生豬養(yǎng)殖主要分布于長江流域以及華北地區(qū)，國內(nèi)生豬出欄大省包括四川、山東、河南、湖北和湖南等。生豬養(yǎng)殖主要分布于這些地區(qū)的原因有：(1)長江流域淡水資源豐富，滿足生豬養(yǎng)殖對淡水的大量需求;(2)華北、華中、西南氣候適宜，處于經(jīng)濟(jì)相對落后的內(nèi)陸地區(qū)，相對適宜發(fā)展畜牧業(yè);(3)華北、西南是玉米(豬飼料主要原料)主產(chǎn)區(qū)，飼料原料價(jià)格和運(yùn)輸成本較低，因而當(dāng)?shù)厣i養(yǎng)殖成本相對較低。

　　

　　養(yǎng)殖規(guī)模化程度不斷提高，行業(yè)處在分散至集中的整合期

　　

　　我國生豬養(yǎng)殖行業(yè)以散養(yǎng)為主，規(guī)模化程度較低，但規(guī)模化進(jìn)程正逐步推進(jìn)。大型養(yǎng)殖企業(yè)逐步摸索適合自身快速擴(kuò)張的經(jīng)營和養(yǎng)殖模式，中小散戶在較為惡劣的行業(yè)環(huán)境中緩慢擴(kuò)張，多數(shù)被淘汰。從現(xiàn)狀來看，中國生豬養(yǎng)殖總規(guī)模不斷擴(kuò)張，生豬養(yǎng)殖場總數(shù)持續(xù)上升。從結(jié)構(gòu)上來看，出欄少于100頭的養(yǎng)殖場數(shù)量迅速下降，大型養(yǎng)殖場的數(shù)量和出欄占比呈穩(wěn)步上上升的趨勢。

　　

　　與此同時(shí)，中國生豬的產(chǎn)量不斷攀升，達(dá)到7.2億頭的水平，進(jìn)入21世紀(jì)至今增速為41%。生豬養(yǎng)殖規(guī)模化主要有以下三大驅(qū)動(dòng)因素：(1)農(nóng)村勞動(dòng)力持續(xù)轉(zhuǎn)移，養(yǎng)殖規(guī)模化勢在必行;(2)監(jiān)管與補(bǔ)貼進(jìn)一步的推動(dòng)養(yǎng)殖行業(yè)橫向整合;(3)中游屠宰環(huán)節(jié)的整合，倒逼養(yǎng)殖行業(yè)轉(zhuǎn)型。

　　

　　農(nóng)村勞動(dòng)力持續(xù)轉(zhuǎn)移，養(yǎng)殖規(guī)模化勢在必行。上世紀(jì)70年代后，我國總?cè)丝谠龇杆傧滦小Ｓ捎谥袊擎?zhèn)化進(jìn)程加快，農(nóng)村人口大量流入城市，進(jìn)入21世紀(jì)后農(nóng)村人口開始出現(xiàn)負(fù)增長。農(nóng)村人口持續(xù)減少，限制了技術(shù)不過關(guān)，需要大量人力來維持日常運(yùn)作的散養(yǎng)戶和小養(yǎng)殖場的發(fā)展，生豬養(yǎng)殖規(guī)模化是進(jìn)一步發(fā)展的必由之路。

　　

　　補(bǔ)貼與監(jiān)管進(jìn)一步推動(dòng)了養(yǎng)殖行業(yè)的橫向整合。第一，近年來國家對規(guī)模化養(yǎng)殖場的補(bǔ)貼力度持續(xù)增大，除了按規(guī)模給予的標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)模養(yǎng)殖場建設(shè)補(bǔ)貼外，還為規(guī)模化養(yǎng)豬場設(shè)立的設(shè)備、環(huán)保、育種、保險(xiǎn)和疫苗補(bǔ)貼。第二，2014年國家相繼發(fā)布《畜禽規(guī)模養(yǎng)殖污染防治條例》和《新環(huán)保法》，加強(qiáng)了對生豬養(yǎng)殖行業(yè)污染的防治工作，各省級單位也實(shí)行了配套辦法要求養(yǎng)豬場對廢物廢水的排放進(jìn)行治理。《畜禽規(guī)模養(yǎng)殖污染防治條例》、《環(huán)境保護(hù)法》的施行，推動(dòng)了生豬養(yǎng)殖行業(yè)規(guī)模化標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)程。在養(yǎng)殖門檻提升、環(huán)保成本上升、市場風(fēng)險(xiǎn)加大的行業(yè)背景下，規(guī)模企業(yè)的資金、技術(shù)實(shí)力及規(guī)模效益會(huì)進(jìn)一步的推動(dòng)行業(yè)橫向整合。

　　

　　中游屠宰環(huán)節(jié)的整合，倒逼養(yǎng)殖行業(yè)轉(zhuǎn)型。相對發(fā)達(dá)國家我國生豬屠宰行業(yè)較為分散，但集中程度高于養(yǎng)殖環(huán)節(jié)，《全國生豬屠宰行業(yè)發(fā)展規(guī)劃綱要(2010-2015)》的頒布，有利于刺激屠宰企業(yè)整合加速，進(jìn)而促進(jìn)生豬屠宰行業(yè)的現(xiàn)代化轉(zhuǎn)型和持續(xù)健康發(fā)展。綱要提出，2015年淘汰50%手工和半機(jī)械化等落后的生豬屠宰產(chǎn)能，其中大城市和發(fā)達(dá)地區(qū)力爭淘汰80%左右。這無疑為大型企業(yè)提高市場份額提供了良機(jī)，而隨著機(jī)械化程度的提高和冷鏈的發(fā)展，冷鮮肉市場將不斷增長，企業(yè)的盈利水平也將相應(yīng)提高。

　　

　　流通環(huán)節(jié)：產(chǎn)能過剩，產(chǎn)業(yè)集中化程度較低

　　

　　生豬經(jīng)過屠宰廠后主要有幾種產(chǎn)品形式：白條豬、分割豬肉、副產(chǎn)品以及深加工產(chǎn)品。其中白條豬主要流通至經(jīng)銷商、零售市場以及食品加工企業(yè);分割冷凍豬肉主要進(jìn)入超市銷售。我國生豬屠宰行業(yè)的現(xiàn)階段特征為：(1)產(chǎn)能總量嚴(yán)重過剩，落后產(chǎn)能比重過大，部分定點(diǎn)屠宰企業(yè)設(shè)備設(shè)施簡陋，未達(dá)到相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，屠宰操作規(guī)范和檢驗(yàn)檢疫制度尚未落實(shí);(2)產(chǎn)業(yè)集中度偏低，約75%的定點(diǎn)屠宰企業(yè)實(shí)行代宰制，惡性競爭嚴(yán)重;(3)屠宰從業(yè)人員專業(yè)技能欠缺;屠宰執(zhí)法在人員、經(jīng)費(fèi)、裝備和檢測能力等方面仍嚴(yán)重不足。

　　

　　消費(fèi)環(huán)節(jié)：生豬供給減少是大勢所趨

　　

　　影響生豬供給的因素，主要分為短期，中期，長期三類指標(biāo)：(1)短期我們主要參考生豬出欄量和屠宰量指標(biāo)，且二者正相關(guān)性較強(qiáng)。 (1)中期我們主要參考生豬存欄指標(biāo)和仔豬價(jià)格，且二者高度相關(guān);(2)長期我們主要參考生豬存欄量與能繁母豬存欄量，二者高度相關(guān)。

　　

　　短期：生豬豬源不足，刺激豬價(jià)上漲

　　

　　生豬出欄量下滑，定點(diǎn)企業(yè)屠宰量下滑。2015年3月生豬出欄2.03億頭，同比減少6%，環(huán)比減少3.72%，生豬定點(diǎn)企業(yè)屠宰量為1658萬頭，同比減少8.34%，環(huán)比減少19%，市場豬源并不充沛，市場供給相對減少。據(jù)草根調(diào)研發(fā)現(xiàn)，目前屠宰企業(yè)不得不上調(diào)收購價(jià)格，但是本次豬價(jià)上行并未帶來養(yǎng)殖戶補(bǔ)欄量的上升，30%以上的散養(yǎng)戶選擇退出養(yǎng)殖行業(yè)，預(yù)計(jì)生豬出欄會(huì)持續(xù)緊張。　　　

　　

　　現(xiàn)階段出現(xiàn)生豬供給緊張的局面一方面源于，現(xiàn)有生豬存欄處于歷史低位并在持續(xù)下降。生豬存欄自2013年11月的46856萬頭的高點(diǎn)開始震蕩下降，目前下降至3.87億頭，下降幅度為17.4%，從幅度上看，當(dāng)前生豬存欄比過去五年平均存欄量低 14.3%;從時(shí)間維度上看，生豬存欄已經(jīng)連續(xù)15個(gè)月低于過去五年平均存欄量。

　　

　　另一方面源于養(yǎng)殖戶壓欄惜售。現(xiàn)階段母豬/生豬存欄比例達(dá)到10.4%，創(chuàng)下同期新低，說明目前全國各地養(yǎng)殖戶的壓欄普遍存在;我們的全國各地的草根調(diào)研也發(fā)現(xiàn)，養(yǎng)殖戶生豬出欄體重普遍超過標(biāo)準(zhǔn)體重(110公斤)10%以上。

　　

　　中期：仔豬供給減少，后續(xù)豬源緊缺

　　

　　全國22省市仔豬平均價(jià)格從1月中旬(17.38元/千克)已攀升至31.48元/千克，漲幅81%。(1)據(jù)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，仔豬價(jià)格上升并非補(bǔ)欄熱情提升所致，而是能繁母豬淘汰幅度增加導(dǎo)致仔豬供給減少(短期難以逆轉(zhuǎn))，近期仔豬價(jià)格走勢明顯好于生豬價(jià)格走勢;(2)仔豬與生豬價(jià)格出現(xiàn)嚴(yán)重背離，兩者價(jià)格比高達(dá)2.3，逼近2011年高值。

　　

　　長期：能繁母豬產(chǎn)能持續(xù)收縮，影響長期生豬供應(yīng)

　　

　　供給層面的核心原始產(chǎn)能能繁母豬存欄量，自2013年9月開始，連續(xù)20個(gè)月環(huán)比下降，目前已經(jīng)降至3971萬頭，降幅高達(dá)21.8%，能繁母豬存欄量創(chuàng)新低。　　

　　

　　我們認(rèn)為，此次周期，生豬存欄和能繁母豬存欄下降幅度遠(yuǎn)超以往，生豬的產(chǎn)能和庫存都已處在歷史最低點(diǎn)，從周期品研究的角度判斷，行業(yè)即將迎來反轉(zhuǎn)。

　　

　　肉制品加工量降利減

　　

　　肉價(jià)大跌，肉制品加工行業(yè)反而量降利減。據(jù)專家介紹，去年下半年到今年上半年，由于供大于求及宏觀調(diào)控引導(dǎo)不足，造成生豬收購價(jià)及肉價(jià)大幅下跌。據(jù)養(yǎng)豬大省河南省商務(wù)廳的數(shù)據(jù)，今年4月中旬全省生豬價(jià)比2013年12月底下降34%，而相比去年同期，河南省豬肉批發(fā)價(jià)下降34.4%，零售價(jià)下降10.7%。全國許多中心城市肉價(jià)下跌比例還要高。

　　

　　與人們正向思維相反，肉價(jià)下跌而肉制品行業(yè)卻沒撈到什么好處，老百姓購買低價(jià)冷鮮肉替代香腸火腿，還有很多地區(qū)的消費(fèi)者自己灌腸。香腸火腿市場需求的下降，導(dǎo)致速凍調(diào)理食品價(jià)格平中有降，肉制品行業(yè)產(chǎn)銷量下降、利潤下行。

　　

　　反觀肉價(jià)下跌也有一些積極作用，那就是促使生豬產(chǎn)業(yè)鏈健康發(fā)展和轉(zhuǎn)型，推動(dòng)養(yǎng)殖業(yè)向規(guī)模化、集約化發(fā)展，為中國肉類工業(yè)真正的國際化打下基礎(chǔ)。